Banque du Canada
En discutant de sa récente décision de maintenir le taux prêteur de référence à 0,5 %, le gouverneur de la Banque du Canada, Stephen Poloz, n’a pas exclu la possibilité de mettre en œuvre un taux d’intérêt négatif si l’économie ne montre pas de force accrue au cours des prochains mois. Bien que le Canada n’ait jamais adopté un taux d’intérêt négatif auparavant, la liste des juridictions pour adopter ce qui est considéré par certains comme une dernière tentative de relance de l’économie s’est développée pour inclure le Japon, la Suède, la Suisse, le Danemark et l’Union européenne.
Donc, si le taux d’intérêt est inférieur à zéro, les banques commenceront-elles soudainement à vous payer pour emprunter leur argent? Non, il est peu probable que cela se produise. Mais cela peut amener les banques à réduire leurs propres taux prêteurs.
Connu officiellement sous le nom de taux de financement à un jour, ce taux d’intérêt est celui que la Banque du Canada paie aux banques de détail qui maintiennent leur excédent d’argent en dépôt auprès de la Banque du Canada. En tant que banque centrale du pays, le taux de financement à un jour est le principal levier de la Banque du Canada pour influencer les taux d’intérêt pour les consommateurs et gérer l’économie.
Voici comment ça fonctionne. Actuellement, la Banque du Canada paie des intérêts de 0,5 % pour les dépôts. Cela équivaut à 5 000 $ par année pour chaque million de dollars. Considérez maintenant si la Banque du Canada devait imposer un taux d’intérêt négatif de 0,5 %. Dans ce scénario, la Banque du Canada facturerait 5 000 $ par année aux banques de détail pour chaque million de dollars en dépôt.
L’idée est qu’en faisant en sorte qu’il soit plus cher pour les banques de détail de stocker leurs fonds excédentaires, elles prêteront ou investiront plus d’argent, ce qui stimulera l’économie. Afin d’attirer plus d’affaires du public, les banques peuvent à leur tour réduire le taux auquel elles prêtent aux consommateurs.
Que pourraient signifier les taux d’intérêt négatifs pour vous?
Si vous prévoyez emprunter, vous n’aurez probablement jamais une meilleure occasion d’organiser un prêt à des taux comparables. Cela dit, le Canada connaît des taux d’intérêt très bas depuis un certain temps maintenant, et les Canadiens s’habituent au crédit peu coûteux, de sorte que l’impact pourrait être négligeable. Pour les épargnants, cependant, l’imposition d’un taux prêteur négatif par la Banque du Canada pourrait forcer un changement de stratégie.
Cela est particulièrement vrai pour ceux qui sont actuellement à la retraite ou qui approchent de la retraite, qui comptent sur la sécurité des dépôts à court terme et des comptes d’épargne pour protéger leurs fonds afin de maximiser la protection de leurs actifs. Bien que la sécurité soit assurée par cette approche, lorsque les rendements tombent sous le taux d’inflation, vous perdez de l’argent alors que le pouvoir d’achat futur de votre épargne diminue au fil du temps.
Pour se protéger contre cette perte de pouvoir d’achat, les épargnants peuvent devoir assumer plus de risques afin d’obtenir un rendement plus élevé. Cependant, si cela n’est pas acceptable pour vous, vous devrez peut-être faire un peu plus de travail pour identifier les véhicules appropriés dans lesquels conserver votre épargne. Si vous avez besoin de pouvoir accéder à vos fonds à tout moment sans pénalité, un compte d’épargne à intérêt élevé offre une flexibilité ultime avec un meilleur rendement que ce qui est généralement disponible auprès des « cinq grandes » banques.
Si vous êtes en mesure d’investir vos épargnes dans un produit de dépôt à terme, un certificat de placement garanti (CPG) offrira un meilleur rendement que la plupart des comptes d’épargne ordinaires. Bien sûr, pour profiter des taux de CPG plus élevés, vous devrez rester en place à plus long terme. Mais les CPG à plus court terme offrent généralement des taux d’intérêt plus élevés qu’un compte d’épargne.